ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ.

04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ΔΛΩΞΗΝΛ ΡΝ΢ Αμ. Θ.νπ ΔΗΠΑΓΓΔΙΔΑ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΝ΢ ΔΓΘΙΖΚΑΡΝΠ Π΢ΚΞΙΖΟΩΚΑΡΗΘΝ ΢ΞΝΚΛΖΚΑ θ.θ. Θ΢ΟΗΑΘΝ΢ ΡΝΚΞΟΑ & ΓΔΩΟΓΗΝ΢ ΛΝ΢ΙΑ ΠΡΖΛ Α.Ξ. 2744/09-04-2010 ΚΖΛ΢ΡΖΟΗΝ ΑΛΑΦΝΟΑ ************************************* Πρεηηθά κε ηελ πξνζθόκηζε λεώηεξσλ ζηνηρείσλ θαη εγγξάθσλ, πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο θαη ηα επ’ απηήο Ππκπιεξσκαηηθά ΢πνκλήκαηα. Αμηόηηκε Θ.ε Δηζαγγειέα, Πηα πιαίζηα ηεο ζπλδξνκήο ηεο Δηζαγγειηθήο έξεπλαο πνπ δηεμάγεηε, ζε ζπλέρεηα ηεο ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξηνπ Αλαθνξάο καο θαη ησλ επ’ απηήο Ππκπιεξσκαηηθώλ ΢πνκλεκάησλ, δηα ηνπ παξόληνο ζέηνπκε ππ’ όςε ζαο λεώηεξα ζηνηρεία θαη έγγξαθα, πνπ είλαη θαηά ηε γλώκε καο θξίζηκα θαη νπζηώδε γηα ηελ πεξεηαίξσ δηεξεύλεζε θαη αμηνιόγεζή ηεο. Ιόγσ ηνπ κεγάινπ όγθνπ ησλ εγγξάθσλ πνπ επηθαινύκαζηε, ε πξνζθόκηζή ηνπο ζην παξόλ ΢πόκλεκα γίλεηαη κε ηελ κνξθή ηνπ ειεθηξνληθνύ αξρείνπ, ζε CD, από ην νπνίν κπνξείηε λα ηα αλαγλώζεηε, απνζεθεύζεηε, αληηγξάςεηε θαη εθηππώζεηε. Δηδηθόηεξα, πξνζθνκίδνπκε θαη επηθαινύκαζηε : 1. Αλαιπηηθή Θαηάζηαζε κεραλνγξαθηθνύ αξρείνπ αξηζκνύ ΓΩΓΔΘΑ

ΣΗΙΗΑΓΩΛ (12.000) Ππκβάζεσλ CDS (Credit Default Swaps), Θαιπκκέλσλ θαη Γπκλώλ, πνπ έρνπλ εθδνζεί επί ησλ ελ ζπλερεία αλαθεξνκέλσλ ηίηισλ : I. II. Νκόινγα ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, Θαιπκκέλεο Νκνινγίεο ηύπνπ CDO (Collateralized Debt Obligations) ησλ αιινδαπώλ εηαηξεηώλ - νρεκάησλ εηδηθνύ ζθνπνύ (SPV –
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

1 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Special Purpose Vehicles) θαη ηα κε ηηο επσλπκίεο (α) HELLENIC έγγξαθα,

SECURITISATION SA πξνζθνκίδνπκε

θαη

(β) TITLOS Plc, ησλ νπνίσλ λνκηκνπνηεηηθά

απαξαίηεηα

πξνθεηκέλνπ λα δηεπθνιπλζείηε σο πξνο ηελ αλεύξεζε ησλ αιινδαπώλ θπζηθώλ πξνζώπσλ πνπ απαξηίδνπλ ηα Γηνηθεηηθά ηνπο Ππκβνύιηα, III. Νκνινγίεο ησλ Γεκνζίσλ Δπηρεηξήζεσλ Θνηλήο Ωθειείαο (ΓΔΘΝ) κε ηελ επσλπκία ΝΡΔ ΑΔ, ΓΔΖ ΑΔ, ΝΠΔ ΑΔ θαη ΔΙΙΖΛΗΘΑ ΞΔΡΟΔΙΑΗΑ ΑΔ θαη IV. Νκνινγίεο ησλ Διιεληθώλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ κε ηελ επσλπκία ΔΘΛΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΑΔ, ΑΓΟΝΡΗΘΖ ΡΟΑΞΔΕΑ ΑΔ, ALPHA BANK AE, ΡΟΑΞΔΕΑ ΞΔΗΟΑΗΩΠ ΑΔ θαη EUROBANK ΔΟΓΑΠΗΑΠ ΑΔ.

ΑΛΡΗΓΟΑΦΝ CD

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

2 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Από ηνπο θσδηθνύο ηαπηνπνίεζεο ησλ αλσηέξσ 12.000 Ππκβάζεσλ CDS κπνξείηε, εθόζνλ ππνβάιιεηε αληίζηνηρα εξσηήκαηα, λα ιάβεηε αληίγξαθα όισλ ησλ ηίηισλ αλαθνξάο από ηνπο ίδηνπο ηνπ αλσηέξσ εθδόηεο ηνπο, όπσο απηνί αλαθέξνληαη, ηίηιν πξνο ηίηιν, ζηελ αλσηέξσ θαηάζηαζε θαη, επηπιένλ, λα εληνπίζεηε ηνπο εθδόηεο, θαηόρνπο, θνκηζηέο θαη δηακεζνιαβνύληεο ησλ ζπλαιιαγώλ αγνξάο θαη πώιεζεο όισλ ησλ αλσηέξσ Ππκβάζεσλ CDS, εθόζνλ απεπζπλζείηε κε εηδηθό εξώηεκα, κε βάζε ηελ αλσηέξσ θαηάζηαζε θαη ηνπο εμαηνκηθεπκέλνπο θσδηθνύο θάζε Πύκβαζεο CDS, ηίηιν πξνο ηίηιν, ζηνλ αξκόδην αιινδαπό θνξέα ISDA (International Swaps and Derivatives Association Inc.), ζηηο ελ ζπλερεία παξαηηζέκελεο δηεπζύλζεηο : ΛΔΑ ΢ΝΟΘΖ ΖΞΑ ISDA 360 Madison Avenue, 16th Floor New York, NY 10017 Phone: 212 901 6000 Fax: 212 901 6001 E Mail : isda@isda.org ΙΝΛΓΗΛΝ ISDA One Bishops Square London E1 6AD United Kingdom Phone: 44 (0) 20 3088 3550 Fax: 44 (0) 20 3088 3555 E Mail : isdaeurope@isda.org Ν΢ΑΠΗΓΘΛΡΝΛ ΖΞΑ ISDA 1101 Pennsylvania Avenue Suite 600 Washington, DC 20004 Phone: 202 756 2980 Fax: 202 756 0271 E Mail : isda@isda.org ΒΟ΢ΜΔΙΙΔΠ ISDA c/o NCI Park Leopold Business Centre 4th floor, 38/40 Square de Meeûs, Brussels 1000 Phone: 32 (0) 2 401 8758 Fax : 32 (0) 2 401 8762 E Mail : isdaeurope@isda.org

Δπίζεο, κπνξείηε λα απεπζύλεηε ζπγθεθξηκέλν εξώηεκα, θαηά όλνκα θαη θσδηθό αλαθνξάο εθάζηνπ ηίηινπ, ζε όια ηα Ρξαπεδηθά Ηδξύκαηα θαη ηηο εηαηξείεο ηνπ επξύηεξνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ εδξεύνπλ ζηελ Διιάδα, θαζώο επίζεο θαη ζηελ Ρξάπεδα ηεο Διιάδνο, σο επνπηεύνπζα αξρή ησλ αλσηέξσ, πξνθεηκέλνπ λα εληνπίζεηε, εθόζνλ ππάξρνπλ, ηα εληόο ηεο Διιάδνο θπζηθά θαη λνκηθά πξόζσπα, εθδόηεο, θαηόρνπο, θνκηζηέο θαη δηακεζνιαβνύληεο ζπλαιιαγώλ αγνξάο θαη
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

3 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ πώιεζεο, κέξνπο ησλ αλσηέξσ Ππκβάζεσλ Διιεληθώλ CDS, όπσο αλαιπηηθά αλαθέξνληαη ζηελ πξνζθνκηδόκελε θαη επηθαινύκελε θαηάζηαζε. 2. Ρα ζηνηρεία ηεο αλαθνίλσζεο από ηνλ Ηζηόηνπν ηεο Δ΢ΟΩΞΑΪΘΖΠ

ΔΞΗΡΟΝΞΖΠ ζην Γηαδίθηπν, ζρεηηθά κε ηελ Αληηκνλνπσιηαθή Έξεπλα ππό ηνλ θσδηθό αξηζκό ΗΟ/11/509/04-2011, γηα θαηάρξεζε δεζπόδνπζαο ζέζεο, ηνλ έιεγρν θαη ηε ρεηξαγώγεζε ηεο αγνξάο ησλ CDS, ζηα νπνία ζπκπεξηιακβάλνληαη θαη νη ζπλαιιαγέο πνπ αθνξνύλ θαιπκκέλα θαη γπκλά Διιεληθά CDS, θαηά ησλ Ρξαπεδώλ JP MORGAN, BANK OF AMERICA, MERILL LYNCH, CITIGROUP, COMMERZBANK, CREDIT SUISSE, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS, HSBC, MORGAN STANLEY, RBS, UBS, CREDIT AGRICOLE θαη SOCIETE GENERALE θαζώο ζηελ εηαηξεία MARKIT ΙΝΛΓΗΛΝ΢, ηνλ θνξπθαίν πάξνρν εκπηζηεπηηθώλ πιεξνθνξηώλ ζηελ αγνξά CDS, ζηελ νπνία ζπκκεηέρνπλ νη πεξηζζόηεξεο από ηηο αλσηέξσ Ρξάπεδεο. 3. Ρα ζηνηρεία ησλ εθθξεκώλ δηθώλ, κελύζεσλ θαη πνηληθώλ δηώμεσλ θαηά ησλ Νίθσλ Ξηζηνιεπηηθήο Αμηνιόγεζεο θαη ζπγθεθξηκέλσλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ, ζηηο ΖΞΑ θαη ηελ Δπξώπε, γηα ηελ θαη’ εμαθνινύζεζε δηάπξαμε ησλ ίδησλ ή αληηζηνίρσλ αδηθεκάησλ κε απηά πνπ θαηαγγέιινπκε όηη δηέπξαμαλ ζηελ Διιάδα κε ηελ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο θαη ηα ζρεηηθά επ’ απηήο ΢πνκλήκαηα θαη, εηδηθόηεξα : I. ΚΖΛ΢ΠΖ 02/09/2011 ΘΑΡΑ ΡΖΠ DEUTSCHE BANK, ΑΞΝ ΡΝΛ ΔΘΛΗΘΝ ΝΟΓΑΛΗΠΚΝ ΠΡΔΓΑΠΡΗΘΖΠ ΞΗΠΡΖΠ ΡΩΛ ΖΞΑ (FHFA) II. III. ΚΖΛ΢ΠΖ 09/05/2011 ΓΖΚΝΠΗΝ΢ ΖΞΑ ΘΑΡΑ ΡΖΠ DEUTSCHE BANK ΚΖΛ΢ΠΖ 12/11/2009 ΘΑΡΑ ΡΖΠ GOLDMAN SACHS & 45 ΑΙΙΩΛ ΡΟΑΞΔΕΩΛ, ΑΞΝ ΡΖ ΓΖΚΝΡΗΘΖ ΔΞΗΣΔΗΟΖΠΖ ΡΝ΢ SACRAMENTO (CALIFORNIA – ΖΞΑ)

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

4 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ IV. ΚΖΛ΢ΠΖ 03/02/2012 ΘΑΡΑ ΡΖΠ GOLDMAN SACHS, ΑΞΝ ΡΝ Π΢ΛΡΑΜΗΝΓΝΡΗΘΝ ΡΑΚΔΗΝ ΡΩΛ ΓΖΚΝΠΗΩΛ ΢ΞΑΙΙΖΙΩΛ ΡΝ΢ ΚΗΠΠΗΠΗΞΗ – ΖΞΑ V. ΚΖΛ΢ΠΖ 02/09/2011 ΘΑΡΑ ΡΖΠ GOLDMAN SACHS, ΑΞΝ ΡΝΛ ΔΘΛΗΘΝ ΝΟΓΑΛΗΠΚΝ ΠΡΔΓΑΠΡΗΘΖΠ ΞΗΠΡΖΠ ΡΩΛ ΖΞΑ (FHFA) VI. ΚΖΛ΢ΠΖ 11/04/2011 KATA ΡΖΠ GOLDMAN SACHS, ΑΞΝ TΗΠ ΑΚΔΟΗΘΑΛΗΘΔΠ SUTARDJA VII. ΚΖΛ΢ΠΖ 06/01/2011 ΘΑΡΑ ΡΖΠ GOLDMAN SACHS, ΑΞΝ ΡΝ ΔΞΔΛΓ΢ΡΗΘΝ CORPORATION VIII. ΚΖΛ΢ΠΖ 09/06/2010 ΘΑΡΑ ΡΖΠ GOLDMAN SACHS, ΑΞΝ ΡΝ ΔΞΔΛΓ΢ΡΗΘΝ ΘΔΦΑΙΑΗΝ BASIS YIELD ALHPA FUND IX. ΚΖΛ΢ΠΖ 16/04/2010 KATA ΡΖΠ GOLDMAN SACHS ΘΑΗ ΡΝ΢ FABRICE TOURRE, ΑΞΝ ΔΞΗΡΟΝΞΖ ΘΔΦΑΙΑΗΑΓΝΟΑΠ ΖΞΑ (SEC) X. ΚΖΛ΢ΠΖ 25/02/2011 ΘΑΡΑ ΡΩΛ ΝΗΘΩΛ ΞΗΠΡΝΞΙΖΞΡΗΘΖΠ ΘΔΦΑΙΑΗΝ ACA FINANCIAL GUARANTE ΓΗΘΖΓΝΟΗΘΔΠ ΔΡΑΗΟΔΗΔΠ WEILI DAI & SEHAT

ΑΜΗΝΙΝΓΖΠΖΠ STANDARD & POORS, MOODY’S KAI FITCH, ΑΞΝ ΝΚΑΓΑ ΗΠΞΑΛΩΛ ΓΗΘΖΓΝΟΩΛ, ΚΔ ΔΞΗΘΔΦΑΙΖΠ ΡΝΛ ΗΠΞΑΛΝ ΞΝΗΛΗΘΝΙΝΓΝ Θ.ν GONZALO BOYE. XI. ΚΖΛ΢ΠΖ 13/10/2011 ΘΑΡΑ ΘΔΟΓΝΠΘΝΞΩΛ, ΔΞΔΛΓ΢ΡΗΘΩΛ

ΘΔΦΑΙΑΗΩΛ,

ΘΔΛΡΟΗΘΖΠ ΡΟΑΞΔΕΑΠ ΗΡΑΙΗΑΠ, ΔΚΞΝΟΗΘΩΛ &

ΔΞΔΛΓ΢ΡΗΘΩΛ ΡΟΑΞΔΕΩΛ ΞΝ΢ ΓΟΑΠΡΖΟΗΝΞΝΗΝ΢ΛΡΑΗ ΠΡΖΛ ΗΡΑΙΗΑ, ΑΞΝ ΝΚΑΓΑ ΗΡΑΙΩΛ ΓΗΘΖΓΝΟΩΛ, ΝΗΘΝΛΝΚΝΙΝΓΩΛ ΘΑΗ ΔΞΔΛΓ΢ΡΩΛ, ΚΔ ΔΞΗΘΔΦΑΙΖΠ ΡΝΛ ΗΡΑΙΝ ΓΗΘΖΓΝΟΝ Θ.ν ORAZIO FERGNANI

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

5 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ XII. ΑΛΑΙ΢ΡΗΘΖ ΘΑΡΑΠΡΑΠΖ ΓΖΚΝΠΗΔ΢ΚΑΡΩΛ ΜΔΛΝ΢ Ρ΢ΞΝ΢,

ΠΣΔΡΗΘΑ ΚΔ ΡΗΠ ΔΘΘΟΔΚΔΗΠ ΓΗΘΔΠ ΡΩΛ OIKΩΛ ΞΗΠΡΝΙΖΞΡΗΘΖΠ ΑΜΗΝΙΝΓΖΠΖΠ 31/12/ 2011 4. Ρηο Δξσηήζεηο κε αηηήζεηο θαηάζεζεο εγγξάθσλ (ΑΘΔ) ηνπ Ηηαινύ Γεξνπζηαζηή ηνπ θόκκαηνο ηνπ Δηζαγγειέα ANTONIO DI PIETRO, θ.νπ ELIO LANUTTI, ζρεηηθά κε ηελ απηεπάγγειηε Δηζαγγειηθή έξεπλα πνπ δηελεξγείηαη ζηελ Ηηαιία από ηηο Δηζαγγειίεο Ρξάλη Απνπιίαο, Κηιάλνπ θαη Οώκεο, θαηά ησλ ΝΗΘΩΛ ΞΗΠΡΝΙΖΞΡΗΘΖΠ ΑΜΗΝΙΝΓΖΠΖΠ STANDARD & POORS, MOODY’S KAI FITCH, ππό ηε ζθέπε ηνπ Ηηαινύ Δηζαγγειέα θ.νπ ΚICHELE RUGGIERO, γηα ην αδίθεκα ηεο ρεηξαγώγεζεο ηνπ Ηηαιηθνύ Σξεκαηηζηεξίνπ θαη ηεο αγνξάο Νκνιόγσλ ηνπ Ηηαιηθνύ Γεκνζίνπ, κε ηε δεκνζίεπζε ςεπδώλ θαη παξαπιαλεηηθώλ εθζέζεσλ γηα ηελ θαηάζηαζε ηεο Ηηαιηθήο Νηθνλνκίαο, πξνο όθεινο ησλ πειαηώλ ηνπο θαη κε δεκία ηνπ Ηηαιηθνύ Γεκνζίνπ θαη ηεο Δζληθήο Νηθνλνκίαο ηεο Ηηαιίαο, ηελ νπνία έξεπλα έρνπκε θιεζεί λα ζπλδξάκνπκε θαη εκείο, σο εηδηθνί κάξηπξεο, 5. Ρα από 13/04/2011 Δπίζεκα Ξξαθηηθά ηεο ΔΗΓΗΘΖΠ ΔΞΗΡΟΝΞΖΠ ΓΔΟΝ΢ΠΗΑΠ ΡΩΛ ΖΞΑ, κε Ξξόεδξν ην Γεξνπζηαζηή θ.ν CARL LEVIN, ε νπνία ζπζηάζεθε ππό ηνλ ηίηιν «Ζ WALL STREET ΘΑΗ Ζ ΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖ ΘΟΗΠΖ – Ζ ΑΛΑΡΝΚΗΑ ΡΖΠ ΣΟΖΚΑΡΝΝΗΘΝΛΝΚΗΘΖΠ ΘΑΡΑΟΟΔ΢ΠΖΠ», γηα ηε δηεξεύλεζε ηνπ ξόινπ ησλ Ρξαπεδώλ GOLDMAN SACHS, FITCH, JP ζηε MORGAN δηακόξθσζε, θαη ηε DEUTSCHE BANK θαη θαη ηελ ησλ ΝΗΘΩΛ ηεο ΞΗΠΡΝΙΖΞΡΗΘΖΠ ΑΜΗΝΙΝΓΖΠΖΠ STANDARD & POORS, MOODY’S KAI ρεηξαγώγεζε εμέιημε ρξεκαηνπηζησηηθήο θξίζεο ησλ ΖΞΑ, πνπ νδήγεζε ζηελ θαηάξξεπζε ηεο ζηεγαζηηθήο πίζηεο θαηά ηα έηε 2007-2008, κε εηδηθή αλαθνξά ζην δήηεκα θαη ην ξόιν ησλ θαιπκκέλσλ θαη γπκλώλ CDS πνπ είραλ ηόηε εθδνζεί από ηηο αλσηέξσ Ρξάπεδεο, νη νπνίεο έρνπλ αληίζηνηρε
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

STANDARD & POORS, MOODY’S KAI FITCH ΡΖΛ

6 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ εκπινθή θαη ζηελ πεξίπησζε ηεο Διιάδνο, επί ησλ θαιπκκέλσλ

νκνινγηώλ (CDO – Collateralized Debt Obligations) ησλ Ακεξηθαληθώλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ πνπ θαηέξξεπζαλ θαηά ην ζπγθεθξηκέλν ρξνληθό δηάζηεκα. 6. Ρελ ΔΘΘΔΠΖ ηνπ ΓΗΔΘΛΝ΢Π ΛΝΚΗΠΚΑΡΗΘΝ΢ ΡΑΚΔΗΝ΢ (ΓΛΡ) ππ’ αξηζκό 09/244/2009, ζρεηηθά κε ηελ θαηάζηαζε ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο θαηά ην κήλα Αύγνπζην ηνπ έηνπο 2009 θαη ηα επί κέξνπο, εηδηθόηεξα αλαιπηηθά ζηνηρεία ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο ζε θαη ηνπ ηνπο Γεκνζηνλνκηθνύ Διιείκκαηνο, πνπ θνηλνπνηήζεθε όινπο

αξκόδηνπο θνξείο ηνπ Διιεληθνύ Θξάηνπο θαη, σο εθ ηνύηνπ, πεξηήιζε ζε γλώζε ΝΙΩΛ ησλ Ξνιηηηθώλ Θνκκάησλ θαη ηεο Ρξάπεδαο ηεο Διιάδνο. Από ηελ αλσηέξσ Έθζεζε απνδεηθλύεηαη πέξα πάζεο ακθηβνιίαο όηη : I. Ρν δήηεκα ηεο Διιεληθήο Θξίζεο Σξένπο, κε ηα εμεηδηθεπκέλα θαη αλαιπηηθά ζηαηηζηηθά ζηνηρεία θαη ηνπο νηθνλνκηθνύο δείθηεο απηήο θαη, εηδηθόηεξα, ην γεγνλόο όηη «ΙΔΦΡΑ ΓΔΛ ΢ΞΖΟΣΑΛ», ήηαλ γλσζηό ΠΔ ΝΙΑ ηα εθπξνζσπνύκελα ζηε Βνπιή Ξνιηηηθά Θόκκαηα θαη ηελ Ρξάπεδα ηεο Διιάδνο, Αύγνπζην ηνπ έηνπο 2009 II. θαη ήδε από ην κήλα

Ζ ππαγσγή ηεο Διιάδνο ζην Κεραληζκό Πηήξημεο ππό ην ΓΛΡ θαη ην 1ν Κλεκόλην (Κάηνο 2010) ήηαλ ΞΟΝΔΗΙΙΖΚΔΛΖ ΞΝΙΗΡΗΘΖ ΑΞΝΦΑΠΖ ήδε από ην Φζηλόπσξν ηνπ έηνπο 2009, αθνύ ζηελ αλσηέξσ Έθζεζε ηνπ ΓΛΡ πεξηγξάθνληαη κε ιεπηνκέξεηα θαη αλαιπηηθέο γξαθηθέο παξαζηάζεηο, ήδε από ην κήλα Αύγνπζην ηνπ 2009, όια ηα δεκνζηννηθνλνκηθά κέηξα ιηηόηεηαο θαη εζσηεξηθήο ππνηίκεζεο πνπ έρνπλ ιεθζεί από ην έηνο 2010 κέρξη θαη ζήκεξα.

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

7 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ 7. Ρν από 20/02/2012 Πρέδην ηεο Νδεγίαο ηνπ

Δ΢ΟΩΘΝΗΛΝΒΝ΢ΙΗΝ΢, κε θσδηθνύο αξηζκνύο αλαθνξάο 2010/0251 (COD) PE-COS 68/11EF 164 ECOFIΛ 818 CODEC 2154 OC 74 - ΞΟΑΜΔΗΠ ΛΝΚΝΘΔΡΗΘΝ΢ ΞΔΟΗΔΓΣΝΚΔΛΝ΢, ζρεηηθά κε ηελ Ο΢ΘΚΗΠΖ ΡΩΛ ΑΛΝΗΘΡΩΛ ΞΩΙΖΠΔΩΛ ΘΑΗ ΡΖΠ ΑΓOΟΑΠ ΡΩΛ CDS, ME ΟΖΡΖ ΞΟΝΡΑΠΖ ΑΞΑΓΝΟΔ΢ΠΖΠ ΡΖΠ ΔΘΓΝΠΖΠ, ΓΗΑΞΟΑΓΚΑΡΔ΢ΠΖΠ ΘΑΗ ΡΩΛ Π΢ΛΑΙΙΑΓΩΛ «Γ΢ΚΛΩΛ CDS». Από ην θείκελν ηνπ πξόζθαηνπ απηνύ Πρέδηνπ Νδεγίαο ΔΔ ηνπ αλσηέξσ ζεκείνπ 7, ζε ζπλδπαζκό : I. Κε ηελ αλσηέξσ Αληηκνλνπσιηαθή Έξεπλα ηνπ ζεκείνπ 2 ηνπ παξόληνο ΢πνκλήκαηνο, πνπ δηεμάγεη ε Δπξσπατθή Δπηηξνπή ππό ηνλ θσδηθό αξηζκό ΗΟ/11/509/04-2011, γηα θαηάρξεζε δεζπόδνπζαο ζέζεο, έιεγρν θαη ρεηξαγώγεζε ηεο αγνξάο ησλ CDS, II. Κε ηα ζηνηρεία ησλ εθθξεκώλ δηθώλ, κελύζεσλ θαη πνηληθώλ δηώμεσλ θαηά ησλ Νίθσλ Ξηζηνιεπηηθήο Αμηνιόγεζεο θαη ζπγθεθξηκέλσλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ, ζηηο ΖΞΑ θαη ηελ Δπξώπε, γηα ηελ θαη’ εμαθνινύζεζε δηάπξαμε ησλ ίδησλ ή αληηζηνίρσλ αδηθεκάησλ κε απηά πνπ θαηαγγέιινπκε όηη δηέπξαμαλ ζηελ Διιάδα, III. Κε ηελ ΔΘΘΔΠΖ ηνπ ΓΗΔΘΛΝ΢Π ΛΝΚΗΠΚΑΡΗΘΝ΢ ΡΑΚΔΗΝ΢ (ΓΛΡ) ππ’ αξηζκό 09/244/2009 ηνπ ζεκείνπ 6 ηνπ παξόληνο ΢πνκλήκαηνο, ζρεηηθά κε ηε δεκνζηνπνίεζε ηεο αζθνύκελεο ζήκεξα Γεκνζηνλνκηθήο Ξνιηηηθήο, ήδε από ην κήλα Αύγνπζην ηνπ έηνπο 2009, κε ηα επί κέξνπο εμεηδηθεπκέλα ζηαηηζηηθά ζηνηρεία θαη ηνπο νηθνλνκηθνύο δείθηεο ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο θαη ηνπ Διιείκκαηνο γηα ην έηνο 2009, IV. Κε ηελ ζπλέληεπμε θαη ηηο απνθαιύςεηο ηνπ πξώελ Ξξνέδξνπ ηνπ ΓΛΡ θ.νπ NTOMINIK ΠΡΟΝΠ ΘΑΛ ζην Γαιιηθό ηειενπηηθό ζηαζκό CANAL PLUS, πνπ αλαθέξνπκε ζην ζεκείν 3 ηνπ από 14/10/2011
8

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Ππκπιεξσκαηηθνύ ΢πνκλήκαηνο ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, V. Κε ηηο θαηαγγειίεο θαηά ζπγθεθξηκέλσλ ζηειερώλ ηεο ΔΙΠΡΑΡ θαη ηεο EUROSTAT, πνπ αλαθέξνπκε ζην ζεκείν 2 ηνπ από 14/10/2011 Ππκπιεξσκαηηθνύ ΢πνκλήκαηνο ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, 2009, VI. Κε ηελ Θνηλνπξαθηηθή Έθδνζε ηνπ 5εηνύο Νκνιόγνπ ηεο 26/01/2010, πνπ αλαθέξνπκε ζην ζεκείν 1, ηνπ από 14/10/2011 Ππκπιεξσκαηηθνύ ΢πνκλήκαηνο ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, θαηά ηελ νπνία ν ΝΓΓΖΣ θαη ην ΢πνπξγείν Νηθνλνκηθώλ άληιεζαλ από ηηο αγνξέο κόλν ην πνζό ησλ 8 ΓΗΠ επξώ, ελώ νη 500 θαηαηεζείζεο πξνζθνξέο ησλ Αλαδόρσλ μεπεξλνύζαλ ηα 25 ΓΗΠ επξώ, VII. Κε ηηο θαηαγγειίεο θαη ηελ Δξώηεζε κε ΑΘΔ ππ’ αξηζκό 10403/624/1905-2010, πνπ αλαθέξνπκε ζην από 07/02/2011 Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα ΠΓΝΔ ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξηα Αλαθνξά καο, ησλ Βνπιεπηώλ θ.θ. ΞΑΞΑΛΓΟΔΝ΢ ΒΑΠΩ, ΑΚΝΗΟΗΓΖ ΓΗΑΛΛΖ, ΑΙΔ΢ΟΑ ΛΑΠΝ΢, ΙΗΛΡΕΔΟΖ ΓΖΚΖΡΟΖ, ΠΞΖΙΗΝΞΝ΢ΙΝ΢ ΘΩΛΠΡΑΛΡΗΛΝ΢, ΠΡΟΑΡΑΘΖ ΣΟΖΠΡΝ΢, ΚΑΛΝΙΖ, ΞΑΞΑΘΑΛΑΠΖ ΑΦΟΝΓΗΡΖΠ, ΑΛΡΩΛΗΝ΢ ΑΛΡΩΛΗΑΠ, ΓΔΟΑΛΗΓΖ ΒΑΠΗΙΖ, ΞΑΞΑΣΟΖΠΡΝ΢ ΒΑΓΓΔΙΖ, ΚΑΓΘΝ΢ΦΖ ΘΑΟΑΛΗΘΑ ΖΙΗΑ, ΘΝ΢ΡΠΝ΢ΘΝ΢ ΓΗΑΛΛΖ, ΚΑΟΓΔΙΖ ΠΞ΢ΟΝΞΑΛΝ΢ θαη ΡΝΓΗΑ ΒΑΠΗΙΖ, ζρεηηθά κε ην δήηεκα ησλ αλνηθηώλ πσιήζεσλ θαη ηεο επηκήθπλζεο ηεο πξνζεζκίαο δηαθαλνληζκνύ Ρ+3, ζην δηάζηεκα από ηνπο κήλεο Νθηώβξην κέρξη Απξίιην ηνπ έηνπο 2010, VIII. Κε ηηο θαηαγγειίεο, ηηο Δξσηήζεηο κε ΑΘΔ θαη ηε Γηαθνκκαηηθή Δπεξώηεζε ησλ Βνπιεπηώλ θ.θ. ΞΑΛΑΓΗΩΡΖ ΘΑΚΚΔΛΝ΢, ΗΩΑΛΛΖ ΓΖΚΑΟΑ θαη Θ΢ΟΗΑΘΝ΢ ΒΔΙΝΞΝ΢ΙΝ΢, πνπ αλαθέξνπκε ζηα από
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

ζρεηηθά κε ηε λόζεπζε, παξαπνίεζε θαη εζθεκκέλε

δηόγθσζε ησλ ζηαηηζηηθώλ ζηνηρείσλ ηνπ Διιείκκαηνο γηα ην έηνο

9 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ 19/05/2011 θαη 14/10/2001 Ππκπιεξσκαηηθά ΢πνκλήκαηα ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2011 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, ζρεηηθά κε ηηο ζπλαιιαγέο θαιπκκέλσλ θαη γπκλώλ Διιεληθώλ CDS, κε ηδηαίηεξε αλαθνξά ζηηο ζπλαιιαγέο πνπ πξαγκαηνπνίεζε ην Ραρπδξνκηθό Ρακηεπηήξην. IX. Κε ηελ Αλαιπηηθή Θαηάζηαζε ησλ ΓΩΓΔΘΑ ΣΗΙΗΑΓΩΛ (12.000) Ππκβάζεσλ Διιεληθώλ CDS, πνπ πξνζθνκίδνπκε θαη επηθαινύκαζηε κε ην παξόλ ΢πόκλεκα ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, ΑΞΝΓΔΗΘΛ΢ΔΡΑΗ πέξα πάζεο ακθηβνιίαο ε βαζηκόηεηα όισλ ησλ θαηαγγειηώλ ηεο ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξηνπ Αλαθνξάο καο θαη ησλ ζρεηηθώλ επ’ απηήο Ππκπιεξσκαηηθώλ ΢πνκλεκάησλ. Ξξάγκαηη, θαηέζηε πιένλ ΞΟΝΦΑΛΔΠ θαη Α΢ΡΑΞΝΓΔΗΘΡΝ όηη ε Διιεληθή Θξίζε Σξένπο κεηεηξάπε κε ΓΝΙΝ ζε Θξίζε Γαλεηζκνύ, δηα ηεο ρεηξαγώγεζεο ηεο αγνξάο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαη ηνπ ζπλόινπ ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο ηεο Διιάδνο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ Θαιπκκέλσλ Νκνινγηώλ ησλ αιινδαπώλ εηαηξεηώλ – νρεκάησλ εηδηθνύ ζθνπνύ κε ηηο επσλπκίεο TITLOS Plc. Ζ θαηαγγειιόκελε Σεηξαγώγεζε ζπληειέζηεθε κε ηελ εθηέιεζε Νξγαλσκέλνπ Δγθιεκαηηθνύ Πρεδίνπ, κε ζπληνληζκέλεο δξάζεηο θαη κεζνδεύζεηο, ήηνη αλαιπηηθόηεξα : 1. Κε ηελ κεζόδεπζε ηεο ζύληαμεο, δεκνζίεπζεο θαη δηάδνζεο ζηελ παγθόζκηα θνηλή γλώκε, ςεπδώλ θαη παξαπιαλεηηθώλ εθζέζεσλ από ηνπο Νίθνπο Ξηζηνιεπηηθήο Αμηνιόγεζεο, γηα ηε δήζελ ζπληειεζζείζα ρξενθνπία ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαηά ηνπο πξώηνπο κήλεο ηνπ έηνπο 2010 θαη ηελ αδπλακία εμππεξέηεζεο ησλ ιήμεσλ ησλ Νκνιόγσλ ζε θπθινθνξία θαηά ηνπο κήλεο Απξίιην θαη
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

(α) HELLENIC SECURITISAZTION SA

θαη

(β)

10 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Κάην 2010, ηε δήζελ έμνδν ηεο Διιάδνο από ην Δπξώ θαη ηελ επαλέθδνζε Δζληθνύ Λνκίζκαηνο (Γξαρκή), πξνο όθεινο ζπγθεθξηκέλσλ πειαηώλ ηνπο, νη νπνίνη είραλ κέρξη ηόηε επελδύζεη :  ζε Θαιπκκέλα Διιεληθά CDS, αμίεο ηνπιάρηζηνλ 10 ΓΗΠ Γνιαξίσλ ΖΞΑ.  ζε Γπκλά Διιεληθά CDS, αμίεο πνιύ κεγαιύηεξεο θαη δπζαλάινγεο ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ Σξένπο θαη, κάιηζηα, κε κόριεπζε, θαηαβάιινληαο δειαδή κόιηο ην 10% ησλ αληηζηνίρσλ «αζθαιίζηξσλ». Ρν ζηνηρείν απηό είλαη επηβαξπληηθό ηνπ Γόινπ ησλ θαηαγγειινκέλσλ δξαζηώλ, αθνύ απνδεηθλύεηαη όηη είραλ εηο γλώζε ηνπο επελδύζεη ζε Γ΢ΚΛΑ CDS ηα νπνία δελ αληηζηνηρνύζαλ ζε ππαξθηνύο ηίηινπο νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, απνβιέπνληαο ζηελ ΢πνηηκεηηθή Θεξδνζθνπία, ηελ αηζρξνθέξδεηα θαη ηνλ παξάλνκν ζηνηρεκαηηζκό ζηελ θαηάξξεπζε ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο, αθνύ ΓΔΛ ΔΗΣΑΛ έλλνκν αζθαιηζηηθό ζπκθέξνλ επί ηνπ θηλδύλνπ ρξενθνπίαο πνπ είραλ δήζελ αζθαιίζεη. Ν Γόινο ησλ θαηαγγειινκέλσλ δξαζηώλ πξνθύπηεη θαη από ηε γεληθόηεξε δξάζε θαη ηε ζπκπεξηθνξά ηνπο ζηηο δηεζλείο αγνξέο ησλ ΖΞΑ θαη ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο, θαζώο θαη από ηα νηθνλνκηθά εγθιήκαηα πνπ ηνπο απνδίδεηαη όηη δηέπξαμαλ, αθόκε θαη ζε δεκία ηνπ ίδηνπ ηνπ Γεκνζίνπ ησλ ΖΞΑ, πξνγελέζηεξα θαη κεηαγελέζηεξα ηεο δξάζεο ηνπο ζηελ Διιάδα, όπσο απνδεηθλύεηαη από ηε ζσξεία ησλ εθθξεκώλ δηθώλ θαη ησλ πνηληθώλ δηθνγξαθηώλ πνπ εθθξεκνύλ εηο βάξνο ηνπο, γηα ηα ίδηα θαη παξόκνηα αδηθήκαηα θαη νηθνλνκηθά εγθιήκαηα κε απηά πνπ δηέπξαμαλ ζηελ Διιάδα, όπσο εηδηθόηεξα αλαθέξνπκε ζηα ζεκεία 3, 4 θαη 5 ηνπ παξόληνο ΢πνκλήκαηνο. Δπηβαξπληηθό δξαζηώλ, ζηνηρείν ηνπ λα επηδηώθνπλ Γόινπ απνηειεί επίζεο θαη ην – αθόκε θαη ζήκεξα ηε
11

πξνζδνθώκελν πεξηνπζηαθό όθεινο ησλ θαηαγγειινκέλσλ

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάξξεπζε ηεο Διιάδνο, ήηνη ηελ αδπλακία εμππεξέηεζεο έζησ θαη κίαο εθ ησλ ιήμεσλ ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Γεκνζίνπ ζε θπθινθνξία θαηά ην αλσηέξσ ρξνληθό δηάζηεκα, πξνθεηκέλνπ : I. ζηελ πεξίπησζε πνπ ν ISDA (International Swaps and Derivatives Association Inc.) απνθάζηδε ηελ επέιεπζε ηεο πεξίπησζεο ηνπ Ξηζησηηθνύ Γεγνλόηνο, λα πξνζθνκίζνπλ παξάλνκν πεξηνπζηαθό όθεινο εηζπξάηηνληαο ηα Ππκβόιαηα ησλ Γπκλώλ CDS πνπ θαηείραλ θαη II. ζηελ πεξίπησζε πνπ ν ISDA δελ απνθάζηδε ηελ επέιεπζε ηνπ Ξηζησηηθνύ Γεγνλόηνο, λα πξνζθνκίζνπλ παξάλνκν πεξηνπζηαθό όθεινο από ηελ θεξδνζθνπία επί ησλ ηδίσλ ησλ Ππκβνιαίσλ CDS πνπ θαηείραλ, Θαιπκκέλσλ θαη Γπκλώλ, κεηαπσιώληαο ηα ζε ηξίηνπο, ζε αμίεο ηνπιάρηζηνλ ηξηπιάζηεο από απηέο ζηηο νπνίεο ηα είραλ πξνεγνπκέλσο αγνξάζεη (από ηηο 150 ζηηο 500, 700, αθόκε θαη 1.000 κνλάδεο βάζεο), εθκεηαιιεπόκελνη ηνλ παληθό πνπ νη ίδηνη πξνθάιεζαλ ζηηο δηεζλείο αγνξέο, κε ηηο ςεπδείο παξαζηάζεηο ηνπο επί ηνπ δεηήκαηνο ηεο δήζελ ζπληειεζζείζαο Σξενθνπίαο ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ. Ρηο αλσηέξσ ςεπδείο παξαζηάζεηο ηηο θαηαζθεύαζαλ θαη ηηο δηέδσζαλ δηαδνρηθά, κέζσ ησλ δηεζλώλ ΚΚΔ θαη δηα ηνπ δήζελ «έγθπξνπ» θαη «έγθξηηνπ» ζηόκαηνο ελόο νξγαλσκέλνπ δηθηύνπ ηερληθώλ αλαιπηώλ, νηθνλνκνιόγσλ, θαζεγεηώλ παλεπηζηεκίνπ, Γόιν πξώελ ππνπξγώλ θαη δεκνζηνγξάθσλ, θαζνδεγώληαο κε

ηελ πξνζνρή ηεο παγθόζκηαο θνηλήο γλώκεο ζηα αιινησκέλα ζηνηρεία ηνπ Διιείκκαηνο ηεο Διιάδνο γηα ην έηνο 2009, ην νπνίν εκθάληδαλ σο δήζελ κεγαιύηεξν από ην αληίζηνηρν ηεο Ηξιαλδίαο. Ζ κεζόδεπζε ηεο δηάδνζεο ηεο αλσηέξσ ςεπδνύο παξάζηαζεο ζηελ παγθόζκηα θνηλή γλώκε μεθίλεζε κε ηε κνξθή ηεο εκπηζηεπηηθήο
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

12 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ πιεξνθνξίαο ησλ αγνξώλ, ήδε από ην κήλα Γεθέκβξην 2009 θαη πξηλ ηε δεκνζίεπζε ησλ επίζεκσλ ζηαηηζηηθώλ ζηνηρείσλ ηεο ΔΙΠΡΑΡ γηα ην έηνο 2009 θαη, ζηε ζπλέρεηα, δηα ηνπ ηερλάζκαηνο ηεο αλαζεώξεζεο, θαηέζηε επίζεκν απνινγηζηηθό ζηνηρείν ηεο Διιάδνο, κε ηε ζπλδξνκή ζπγθεθξηκέλσλ ππαιιήισλ θαη ζηειερώλ ηεο ΔΙΠΡΑΡ θαη ηεο EUROSTAT, θαηά ησλ νπνίσλ, όπσο γλσξίδεηε, βξίζθεηαη ήδε ζε εμέιημε Δηζαγγειηθή Έξεπλα, επηηπγράλνληαο έηζη ηελ παξαπιάλεζε ηεο δηεζλνύο θνηλόηεηαο σο πξνο ηα αλσηέξσ νηθνλνκηθά ζηνηρεία θαη κεγέζε, πξνθεηκέλνπ λα ζπληεξεζεί ζηηο αγνξέο ε ςεπδήο παξάζηαζε ηεο δήζελ ζπληειεζζείζαο Σξενθνπίαο ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ. 2. Κε ηε ζπληνληζκέλε Νκνιόγσλ δξάζε ηνπ ζπλαιιαγώλ Διιεληθνύ αγνξάο θαη ΑΛΝΗΘΡΩΛ θαη πώιεζεο

ΞΩΙΖΠΔΩΛ

Γεκνζίνπ

πξνζπκθσλεκέλσλ

ζπλαιιαγώλ

ΘΑΙ΢ΚΚΔΛΩΛ θαη Γ΢ΚΛΩΛ CDS, επί ησλ ηδίσλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαη θαηά ην ίδην ρξνληθό δηάζηεκα, ήηνη από ην κήλα Νθηώβξην 2009 κέρξη θαη ην κήλα Κάην 2010. Ρν δήηεκα ησλ αλνηθηώλ πσιήζεσλ θαη ηεο επηκήθπλζεο ηεο πξνζεζκίαο ηειηθνύ δηαθαλνληζκνύ (Ρ+3) ησλ ζπλαιιαγώλ ζηε δεπηεξνγελή αγνξά ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ζε ζπλδπαζκό κε ηε δηαπξαγκάηεπζε θαη ηηο πξνζπκθσλεκέλεο ζπλαιιαγέο ησλ CDS, Γπκλώλ θαη Θαιπκκέλσλ, απνηέιεζαλ ηνλ αθξνγσληαίν ιίζν επί ηνπ νπνίνπ ζηεξίρζεθε ην εγθιεκαηηθό ζρέδην ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο θαηάξξεπζεο ηεο Διιάδνο θαη ηεο κεηαηξνπήο ηεο Διιεληθήο Θξίζεο Σξένπο, ζε Θξίζε Γαλεηζκνύ.  Ρα CDS, Θαιπκκέλα θαη Γπκλά, ρεηξαγώγεζαλ ηελ αύμεζε ησλ spreads θαη ηνπ θόζηνπο δαλεηζκνύ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαη νδήγεζαλ ζηελ απαμίσζε ησλ Νκνιόγσλ απηνύ, ηα νπνία έθηαζαλ ζήκεξα λα δηαπξαγκαηεύνληαη κεηά βίαο ζην

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

13 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ 50% ηεο νλνκαζηηθήο ηνπο αμίαο θαη λα κε γίλνληαη δεθηά ζηηο Ρξάπεδεο νύηε σο εγγπήζεηο ηδησηηθώλ δαλείσλ.  Ζ θαηαζηξαηήγεζε ηνπ (Ρ+3) θαη νη Αλνηθηέο Ξσιήζεηο ησλ Διιεληθώλ Νκνιόγσλ, θαιπκκέλεο θαη αθάιππηεο, νδήγεζαλ ζηε ρεηξαγώγεζε ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ζηε δεπηεξνγελή αγνξά, δεκηνπξγώληαο εηθνληθή ππεξπξνζθνξά ηίηισλ πνπ ζηελ πξαγκαηηθόηεηα δελ ππήξραλ, κε απνηέιεζκα ηελ πεξαηηέξσ απαμίσζε θαη ηε θαηάξξεπζε ησλ ηηκώλ δηαπξαγκάηεπζήο ηνπο, πνπ είραλ ήδε ππνζηεί ζεκαληηθέο απώιεηεο από ηελ αλσηέξσ κεζνδεπκέλε αύμεζε ησλ spreads. Απνδεηθηηθό ηνπ ζηνηρείνπ απηνύ είλαη ην γξάθεκα ηνπ έγθξηηνπ ηερληθνύ αλαιπηή θ.νπ Stephen Culp, πνπ δεκνζηεύηεθε από ην Reuters θαηά ην ίδην επίκαρν δηάζηεκα, ηνπ «θόζηνπο ησλ CDS» από ην νπνίν απνδεηθλύεηαη ε ζύλδεζε θαη ε νηθνλνκηθή αληηζηνηρία ηεο αύμεζεο κε απηή ησλ «spreads», ήηνη ησλ δηαθνξηθώλ επηηνθίσλ επί ησλ επηηνθίσλ έθδνζεο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ 5εηνύο δηάξθεηαο, θαζ’ όιε ηελ πεξίνδν από ην κήλα Ηαλνπάξην 2009 έσο ην κήλα Κάξηην 2010, ε νπνία παξαηίζεηαη απηνύζηα όπσο δεκνζηεύεηαη, ζηελ πξσηόηππε έθδνζή ηεο :

Πηόρνο

ησλ

αλσηέξσ

κεζνδεύζεσλ

ήηαλ

ε

θαηάξξεπζε

ηεο

εζσηεξηθήο αγνξάο, ν αθαληζκόο ηεο αλάπηπμεο, ε κεζνδεπκέλε
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

14 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ππαγσγή ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο ζε θαζεζηώο «Πηξαηεγηθήο Ύθεζεο», ε ζπξξίθλσζε ηνπ ΑΔΞ θαη ηεο αγνξαζηηθήο δύλακεο λνηθνθπξηώλ θαη επηρεηξήζεσλ, πξνθεηκέλνπ λα επηηεπρζεί ε εζσηεξηθή ππνηίκεζε θαη ε απαμίσζε ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο, ν αθαληζκόο ησλ Αζθαιηζηηθώλ Ρακείσλ, ε θαηάξξεπζε ηνπ Ρξαπεδηθνύ Ππζηήκαηνο θαη ησλ Δζόδσλ ηνπ Γεκνζίνπ, ώζηε λα θαηαζηεί κνλόδξνκνο ε εθρώξεζε ηεο νηθνλνκηθήο θπξηαξρίαο ηεο Διιάδνο ζηνπο Γαλεηζηέο ηεο, ε ππαγσγή ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο ζην Αγγιηθό δίθαην θαη ε απνδνρή ησλ εκπξάγκαησλ εμαζθαιίζεσλ. Κνλαδηθόο ηξόπνο γηα λα ηελ επίηεπμε ηνπ αλσηέξσ εγθιεκαηηθνύ ζρεδίνπ ήηαλ ε ρεηξαγώγεζε ηνπ Γεκνζίνπ

Σξένπο θαη ηεο αγνξάο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, κέζα από ηελ θαηά ηα αλσηέξσ κεζόδεπζε ηεο αύμεζεο ησλ spreads, ηεο κείσζεο ηεο αμίαο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ηεο ππέξκεηξεο αύμεζεο ηνπ θόζηνπο δαλεηζκνύ ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο θαη ηεο θαζνδεγνύκελεο πξνζθπγήο ηεο Διιάδνο ζε όιν θαη κεγαιύηεξα πξνγξάκκαηα αθξηβνύ δαλεηζκνύ. Νη αλσηέξσ κεζνδεύζεηο δηεπθνιύλζεθαλ από ην πξαγκαηηθό πεξηζηαηηθό όηη νη θαηαγγειιόκελνη δξάζηεο, ιόγσ ηεο επαγγεικαηηθήο ηνπο ηδηόηεηαο, ζπκκεηείραλ, δηα ησλ επελδπηηθώλ νίθσλ θαη ησλ ηξαπεδηθώλ ηδξπκάησλ θαη πνπ εθπξνζσπνύζαλ, Θνηλνπξαθηηθώλ ζηελ σο Βαζηθνί Γαλείσλ, Ζιεθηξνληθή Γηαπξαγκαηεπηέο, Αληηζπκβαιιόκελνη Αλάδνρνη

Γηακεζνιαβνύληεο

Γεπηεξνγελή Αγνξά Ρίηισλ (Ζ.Γ.Α.Ρ.) θαη, σο εθ ηνύηνπ, είραλ ηελ απαξαίηεηε Δζσηεξηθή Ξιεξνθόξεζε όισλ ησλ επαίζζεησλ νηθνλνκηθώλ δεδνκέλσλ ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο, ηεο δηάξζξσζεο θαη δηαρείξηζεο ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο απηήο, ησλ ρξόλσλ θαη ησλ ηξόπσλ πξνζθπγήο ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ζην δηεζλή δαλεηζκό θαη ηηο δαλεηαθέο αλάγθεο απηνύ αλά κήλα.

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

15 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Δηδηθόηεξα, γλώξηδαλ όηη ην Διιεληθό Γεκόζην είρε ζπγθεθξηκέλεο

αλάγθεο ξεπζηόηεηαο 16.700.000.000,00 επξώ, πξνθεηκέλνπ λα αληηκεησπίζεη ηε ιήμε νκνιόγσλ ηεο 20/04/2010, κε ηακεηαθέο ππνρξεώζεηο 8.200.000.000,00 επξώ θαη ηε ιήμε νκνιόγσλ ηεο 19/05/2010, κε ηακεηαθέο ππνρξεώζεηο 8.500.000.000,00 επξώ θαη, κε ηελ Δζσηεξηθή Ξιεξνθόξεζε απηή, ρεηξαγώγεζαλ κε ηηο αλσηέξσ κεζνδεύζεηο θαη ζπληνληζκέλεο δξάζεηο ηνπο ηελ πξσηνγελή θαη δεπηεξνγελή αγνξά ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, θαηά ηελ ύπνπηε ρξνληθή πεξίνδν ησλ αλσηέξσ ιήμεσλ, πξνθαιώληαο ηελ αύμεζε ησλ επηηνθίσλ θαη ηνπ θόζηνπο δαλεηζκνύ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, θαηά ην ίδην ρξνληθό δηάζηεκα πνπ νη αξκόδηνη θνξείο (΢ΞΝΗΘ θαη ΝΓΓΖΣ) ήηαλ αλαγθαζκέλνη λα πξνβνύλ ζε δαλεηζκό γηα ηελ εμππεξέηεζε ησλ αλσηέξσ ιήμεσλ, ήηνη από ην κήλα Ηαλνπάξην 2010, κέρξη ην κήλα Κάην 2010. Δπηπιένλ, νη θαηαγγειιόκελνη δξάζηεο, κε ηελ αλσηέξσ ηδηόηεηά ηνπο θαη θαηά ην ίδην ρξνληθό δηάζηεκα, ζπκκεηείραλ κε ην πξνλόκην ηεο απνθιεηζηηθόηεηαο ζηηο δεκνπξαζίεο θαη ηηο θνηλνπξαθηηθέο εθδόζεηο γηα ηε δηάζεζε ησλ εληόθσλ γξακκαηίσλ θαη νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ζηνπο ηειηθνύο επελδπηέο, ξύζκηδαλ ηε ξεπζηόηεηα ζηε δεπηεξνγελή αγνξά εληόθσλ γξακκαηίσλ θαη νκόινγσλ, πξνσζνύζαλ ηηο ζπλαιιαγέο ηίηισλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ηόζν ζηελ εγρώξηα όζν Ρν θαη ζηηο δηεζλείο αγνξέο θαη, ηέινο, ιεηηνπξγνύζαλ σο αληηζπκβαιιόκελνη ζηηο δηαρεηξηζηηθέο πξάμεηο. πξαγκαηηθό πεξηζηαηηθό ηεο θαηαθαλνύο θαη απηήο πεξίπησζεο ηνπ Γόινπ, Πύγθξνπζεο Ππκθεξόλησλ Δζσηεξηθήο

Ξιεξνθόξεζεο,

απνηειεί έλα αθόκε επηβαξπληηθό ζηνηρείν

αθνύ ηα ίδηα πξόζσπα πνπ ζηνηρεκάηηδαλ ζηελ

πηώρεπζε ηεο Διιάδνο, δεκηώλνληαο ην Διιεληθό Γεκόζην σο αληηζπκβαιιόκελνη ή δηαπξαγκαηεπηέο ή δηακεζνιαβνύληεο ζηηο δηαρεηξηζηηθέο πξάμεηο ζπλαιιαγώλ Διιεληθώλ CDS θαη Αθάιππησλ
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

16 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ Αλνηθηώλ Ξσιήζεσλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ήηαλ ηαπηόρξνλα θαη αγνξαζηέο ή αληηζπκβαιιόκελνη ή δηαπξαγκαηεπηέο ζηηο δηαρεηξηζηηθέο πξάμεηο ηεο έθδνζεο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, απνθνκίδνληαο πεξηνπζηαθά νθέιε ηδηαίηεξα κεγάιεο αμίαο από ηηο ζπλερώο απμαλόκελεο πξνκήζεηεο ηνπο, ιόγσ ηεο αύμεζεο ηνπ θόζηνπο δαλεηζκνύ πνπ νη ίδηνη πξνθαινύζαλ κε ηηο αλσηέξσ ζπληνληζκέλεο δξάζεηο θαη κεζνδεύζεηο ηνπο, ηηο νπνίεο εηζέπξαηηαλ ηαπηόρξνλα :  από ην ίδην ην Διιεληθό Γεκόζην, σο Αλάδνρνη θαη Βαζηθνί Γηαπξαγκαηεπηέο ησλ θνηλνπξαθηηθώλ εθδόζεσλ,  από ηνπο πειάηεο ηνπο, γηα ινγαξηαζκό ησλ νπνίσλ θάιππηαλ ηηο θνηλνπξαθηηθέο εθδόζεηο θαη  από ηνπο ηόθνπο πνπ εηζέπξαηηαλ, γηα ην κέξνο εθείλν ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ πνπ δηαθξαηνύζαλ ζηα ραξηνθπιάθηά ηνπο. Νη αλσηέξσ, εθκεηαιιεπόκελνη :   ηελ ηδηόηεηα ηνπο απηή, ηε γλώζε όισλ ησλ επαίζζεησλ νηθνλνκηθώλ δεδνκέλσλ ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο θαη  ηελ νηθνλνκηθή δπλαηόηεηα πνπ δηέζεηαλ, πξνέβεζαλ θαηά ηα αλσηέξσ, κε Γόιν, ζηε ρεηξαγώγεζε ηεο αγνξάο ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο ηεο Διιάδνο, κε ζπληνληζκέλεο δξάζεηο θαη κεζνδεύζεηο, δηα ηνπ ηερλάζκαηνο ηεο ΢πνηηκεηηθήο Θεξδνζθνπίαο. Ξαξά όκσο όιεο ηηο αλσηέξσ παξάλνκεο πξάμεηο θαη κεζνδεύζεηο ηνπο θαηά ηνπ αμηόρξενπ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, εθηόο από ηε ΕΖΚΗΑ πνπ απηό ππέζηε, όπσο αλαιπηηθά πεξηγξάθεηαη ζηελ ΑΞ 2744/09-042010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, ΓΔΛ ππήξμε Ν΢ΓΔΚΗΑ επέιεπζε Ξηζησηηθνύ Γεγνλόηνο, Γεκνζίνπ, Ν΢ΡΔ Σξενθνπία ηνπ Διιεληθνύ Ν΢ΡΔ έμνδνο ηεο Διιάδνο από ην Δπξώ, Ν΢ΡΔ

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

17 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ επαλέθδνζε Δζληθνύ Λνκίζκαηνο (Γξαρκή), εμάκελν ηνπ έηνπο 2010. Ρν πξαγκαηηθό απηό πεξηζηαηηθό απνδεηθλύεη από κόλν ηνπ ην κέγεζνο ησλ ςεπδώλ παξαζηάζεσλ σο πξνο ηελ θαηάζηαζε ηεο Διιεληθήο Νηθνλνκίαο, εηδηθόηεξα δε σο πξνο ην αιινησκέλν ζηνηρείν ηνπ Διιείκκαηνο απηήο γηα ην έηνο 2009, πνπ δηέδσζαλ θαηά ηα αλσηέξσ νη θαηαγγειιόκελνη δξάζηεο ζηελ παγθόζκηα θνηλή γλώκε. Ξξάγκαηη, θαηά ην επίκαρν δηάζηεκα από ην κήλα Νθηώβξην 2009 κέρξη θαη ην κήλα Κάην 2010, παξά ηνλ θαηά ηα αλσηέξσ βνκβαξδηζκό ηεο παγθόζκηαο θνηλήο γλώκεο κε δηαδνρηθέο ςεπδείο παξαζηάζεηο, πνπ δηαδόζεθαλ κέζσ ησλ Διιεληθώλ θαη Γηεζλώλ ΚΚΔ, δηα ηνπ ζηόκαηνο ησλ Νίθσλ Ξηζηνιεπηηθήο Αμηνιόγεζεο θαη ελόο νξγαλσκέλνπ Γεκνζηνγξάθσλ, δηθηύνπ Ρερληθώλ Αλαιπηώλ, Νηθνλνκνιόγσλ, Θαζεγεηώλ, Κεγαινεπελδπηώλ, Δπηρεηξεκαηηώλ, θαηά ην πξώην

΢πνπξγώλ θαη Ξξσζππνπξγώλ, ην Διιεληθό Γεκόζην Ν΢ΓΔΞΝΡΔ απνθιείζηεθε από ηηο Γηεζλείο Αγνξέο, αθνύ Ν΢ΓΔΞΝΡΔ θαηέζηε αδύλαηνο ν δαλεηζκόο ηνπ θαη ε εμππεξέηεζε ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο απηνύ, κε απνηέιεζκα Ζ ΘΟΗΠΖ ΣΟΔΝ΢Π ΛΑ ΚΖΛ ΔΣΔΗ Ν΢ΓΔΞΝΡΔ ΔΜΔΙΗΣΘΔΗ ΠΔ ΘΟΗΠΖ ΓΑΛΔΗΠΚΝ΢ κέρξη θαη ην κήλα Κάην ηνπ έηνπο 2010. Ξξάγκαηη, ελώ θαηά ηνπο κήλεο Απξίιην θαη Κάην 2010, νη ιήμεηο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ αλέξρνληαλ ζε :   20/04/2010, ιήμεηο 8.200.000.000 επξώ, 15/05/2010, ιήμεηο 8.500.000.000 επξώ,

ήηνη ζύλνιν ιήμεσλ 16.700.000.000 επξώ, θαηά ηελ Θνηλνπξαθηηθή Έθδνζε ηνπ 5εηνύο νκνιόγνπ ηεο 26εο Ηαλνπαξίνπ 2010, έλαληη ζπλνιηθώλ αλαγθώλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ΓΔΘΑ ΔΞΡΑ (17) ΓΗΠ επξώ, νη πξνζθνξέο ησλ Αλαδόρσλ αλήιζαλ ζε ΞΔΛΡΑΘΝΠΗΔΠ (500) θαη μεπέξαζαλ ζε πνζά ηα ΔΗΘΝΠΗ

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

18 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ΞΔΛΡΔ (25) ΓΗΠ επξώ, ήηνη θαηεγξάθε ΞΙΔΝΛΑΠΚΑ

ΞΟΝΠΦΝΟΩΛ θαηά ΝΘΡΩ (8) ΓΗΠ επξώ. Δηδηθόηεξα, ην 23% ησλ πξνζθνξώλ θαηαηέζεθε από Διιεληθά ραξηνθπιάθηα, ην 6% από Ακεξηθαληθά θαη ην ππόινηπν από Δπξσπατθά, ελώ νη ίδηνη νη έμη Αλάδνρνη ηεο έθδνζεο, ήηνη Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Δζληθή Ρξάπεδα θαη Eurobank, δηαθξάηεζαλ ζηα ραξηνθπιάθηά ηνπο από ΞΔΛΡΑΘΝΠΗΑ (500) ΔΘΑΡΝΚΚ΢ΟΗΑ επξώ έθαζηνο. Δπίζεο, κεηά ηελ πξσηνθαλή επηηπρία ηεο ζπγθεθξηκέλεο έθδνζεο, ελ ησ κέζσ ζελαξίσλ γηα ηε δήζελ ζπληειεζζείζα ρξενθνπία ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ν ηόηε επηθεθαιήο ηνπ ΝΓΓΖΣ θ. Ππύξνο Ξαπαληθνιάνπ, δηαβεβαίσζε όηη ε Διιάδα κπνξνύζε λα αληιήζεη ηα θεθάιαηα πνπ ρξεηάδνληαλ γηα όιν ην έηνο 2010 ελώ, παξάιιεια, ππνζηήξημε όηη ε επηηπρεκέλε απηή έθδνζε ζα νδεγνύζε θαη ζε κία κείσζε ησλ πςειώλ Διιεληθώλ θαη Γεξκαληθώλ νκνιόγσλ. 3. Κε ηηο πξάμεηο θαη ηηο παξαιείςεηο ηεο Ξνιηηηθήο Ζγεζίαο θαη ησλ αξκνδίσλ ππαιιήισλ θαη ζηειερώλ ηνπ ΢πνπξγείνπ Νηθνλνκηθώλ θαη ηνπ ΝΓΓΖΣ, πνπ είραλ ηελ απνθιεηζηηθή επζύλε γηα ην δαλεηζκό ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαηά ην ίδην ρξνληθό δηάζηεκα. Ξξάγκαηη, νη αλσηέξσ, κε ηηο πξάμεηο θαη ηηο παξαιείςεηο ηνπο, απνθάζηζαλ λα αληιήζνπλ κόλνλ ΝΘΡΩ (8) ΓΗΠ επξώ, εθ ησλ αλσηέξσ ΔΗΘΝΠΗ ΞΔΛΡΔ (25) ΓΗΠ επξώ πνπ εμαζθάιηζαλ νη Αλάδνρνη ηεο ζπγθεθξηκέλεο Γεκνπξαζίαο ηεο 26/01/2010, ήηνη απνθάζηζαλ λα αληιήζνπλ ΓΔΘΑ ΔΞΡΑ (17) ΓΗΠ επξώ ΙΗΓΝΡΔΟΑ από ηηο θαηαηεζείζεο πξνζθνξέο ησλ Αλαδόρσλ. Γελ ζα δηαθύγεη όκσο ηεο πξνζνρήο ζαο όηη ν ιόγνο ηεο πξνζθπγήο ηεο Διιάδνο ζην Κεραληζκό Πηήξημεο, ην Κλεκόλην 1, ηελ 1ε Γαλεηαθή Πύκβαζε θαη ηελ επνπηεία ηνπ ΓΛΡ ην κήλα Κάην 2010,
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

(spreads) κεηαμύ ησλ

19 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ήηαλ νη αλσηέξσ ιήμεηο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Γεκνζίνπ ησλ κελώλ Απξηιίνπ θαη Κατνπ 2010, ζπλνιηθνύ πνζνύ ΓΔΘΑ ΔΜΗ ΓΗΠ ΔΞΡΑΘΝΠΗΩΛ ΔΘΑΡΝΚΚ΢ΟΗΩΛ (16,7 ΓΗΠ) επξώ, ηηο νπνίεο ε Διιάδα δήζελ αδπλαηνύζε λα ρξεκαηνδνηήζεη θαη λα εμππεξεηήζεη. Από ην πξαγκαηηθό απηό πεξηζηαηηθό, θαζίζηαηαη ΞΟΝΦΑΛΔΠ θαη Α΢ΡΑΞΝΓΔΗΘΡΝ όηη ε Διιεληθή Θξίζε Σξένπο ΓΔΛ ζα είρε Ν΢ΓΔΞΝΡΔ κεηαηξαπεί ζε Θξίζε Γαλεηζκνύ θαη ην Διιεληθό Γεκόζην ΓΔΛ ζα είρε Ν΢ΓΔΞΝΡΔ πξνζθύγεη ζην Κεραληζκό Πηήξημεο θαη ζην Κλεκόλην 1, ην Κάην ηνπ 2010, αλ ε Ξνιηηηθή Ζγεζία θαη νη αξκόδηνη ππάιιεινη θαη ηα ζηειέρε ηνπ ΢ΞΝΗΘ θαη ηνπ ΝΓΓΖΣ, πνπ έρνπλ ζύκθσλα κε ην Λόκν ηελ ΑΞΝΘΙΔΗΠΡΗΘΖ ΑΟΚΝΓΗΝΡΖΡΑ θαη ηελ Δ΢Θ΢ΛΖ ηεο δηαρείξηζεο ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο, ηεο δηνξγάλσζεο ησλ Θνηλνπξαθηηθώλ Δθδόζεσλ θαη ησλ Γεκνπξαζηώλ θαη ηεο απόθαζεο γηα ηελ απνξξόθεζε ησλ πξνζθνξώλ θαη ηελ άληιεζε ησλ ρξεκαηηθώλ πνζώλ πνπ εμαζθαιίδνπλ νη Αλάδνρνη θαη νη Βαζηθνί Γηαπξαγκαηεπηέο, ΓΔΛ απνθάζηδαλ λα ΚΖΛ αληιήζνπλ ηελ 26/01/2010 ην πνζό ησλ ΓΔΘΑ ΔΞΡΑ (17) ΓΗΠ επξώ, ην νπνίν πξνζέθεξαλ θαηά ηελ αλσηέξσ Γεκνπξαζία νη Αλάδνρνη ηεο Θνηλνπξαθηηθήο Έθδνζεο Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Δζληθή Ρξάπεδα θαη Eurobank. Από ην ζηνηρείν απηό, ζε ζπλδπαζκό κε όια ηα αλσηέξσ, απνδεηθλύεηαη πέξα πάζεο ακθηβνιίαο όηη ν ιόγνο πξνζθπγήο ηεο Διιάδνο ζην Κεραληζκό Πηήξημεο ήηαλ πξνζρεκαηηθόο θαη είρε ήδε απνθαζηζηεί κεηά ηε δεκνζίεπζε, από ην κήλα Αύγνπζην ηνπ 2009, ηεο αλσηέξσ ΔΘΘΔΠΖΠ ηνπ ΓΗΔΘΛΝ΢Π ΛΝΚΗΠΚΑΡΗΘΝ΢ ΡΑΚΔΗΝ΢ (ΓΛΡ) ππ’ αξηζκό 09/244/2009, όπσο αλαθέξνπκε ζην ζεκείν 6 ηνπ παξόληνο ΢πνκλήκαηνο θαη όπσο απνθάιπςε θαη ν ίδηνο ν θ.νο ΛΡΝΚΗΛΗΘ ΠΡΟΝΠ ΘΑΛ ζηελ αλσηέξσ ζπλέληεπμή ηνπ ζην Γαιιηθό ηειενπηηθό ζηαζκό CANAL PLUS, αθνύ ηα 17 ΓΗΠ επξώ πνπ ΓΔΛ ΑΛΡΙΖΘΖΘΑΛ ηελ 26/01/2010 από ηηο θαηαηεζείζεο
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

20 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ πξνζθνξέο 500 Ρξαπεδώλ θαη Δπελδπηηθώλ Νίθσλ,

επαξθνύζαλ γηα λα θαιύςνπλ ηηο δαλεηαθέο αλάγθεο ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, όρη κόλν γηα ηνπο κήλεο Απξίιην θαη Κάην 2010, αιιά γηα όιν ην έηνο 2010 θαη κέρξη ην Κάην ηνπ έηνπο 2011, αθνύ ε επόκελε ιήμε νκνιόγσλ ζε θπθινθνξία ήηαλ απηή ηεο 18/05/2011 θαη γηα ην πνζό ησλ 6,6 ΓΗΠ επξώ. Δπεηδή θαηά ηελ ίδηα αλσηέξσ πεξίνδν, ν ηόηε ΢πνπξγόο Νηθνλνκηθώλ θ.νο Γεώξγηνο Ξαπαθσλζηαληίλνπ αληηθαηέζηεζε - άγλσζην γηα πνην ιόγν - ηνλ Γεληθό δηεπζπληή ηνπ ΝΓΓΖΣ θ.ν Ππύξν Ξαπαληθνιάνπ κε ηνλ θ.ν Ξέηξν Σξηζηνδνύινπ, πξέπεη θαηά ηε γλώκε καο λα δηεξεπλήζεηε ηνπο ιόγνπο γηα ηνπο νπνίνπο ην ΢πνπξγείν Νηθνλνκηθώλ θαη ν ΝΓΓΖΣ, δηα ηεο Ξνιηηηθήο Ζγεζίαο θαη ησλ αξκνδίσλ ππαιιήισλ θαη ζηειερώλ ηνπο, αξλήζεθαλ λα αληιήζνπλ θαηά ηελ 26/01/2010 ην αλσηέξσ ρξεκαηηθό πνζό ησλ ΓΔΘΑ ΔΞΡΑ (17) ΓΗΠ επξώ, γηα ηε δηαθξίβσζε ηπρόλ ΞΝΗΛΗΘΩΛ Δ΢Θ΢ΛΩΛ από ηηο πξάμεηο θαη ηηο παξαιήςεηο ησλ αλσηέξσ θπζηθώλ πξνζώπσλ θαηά ηελ άζθεζε ησλ θαζεθόλησλ ηνπο. Κεηά ηελ αμηνιόγεζε όισλ ησλ αλσηέξσ ζηνηρείσλ, ζε ζπλδπαζκό κε απηά πνπ έρνπκε ήδε πξνζθνκίζεη κε ηα πξνεγνύκελα ΢πνκλήκαηα ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, κπνξείηε πιένλ λα απεπζπλζείηε κε ζπγθεθξηκέλα ζηνηρεία ζηηο Ραρπδξνκηθό ΡΖΠ ΔΙΙΑΓΝΠ, Κάην 2010 θαη Ρακηεπηήξην θαη Διιεληθέο θαη Αιινδαπέο Ρξάπεδεο, ην ηηο επηρεηξήζεηο ηνπ επξύηεξνπ

ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ ιεηηνπξγνύλ ζηελ Διιάδα, ζηελ ΡΟΑΞΔΕΑ ζηνπο αιινδαπνύο Βαζηθνύο Γηαπξαγκαηεπηέο (Prime ζηνλ ISDA, όπνπ κεηά από ηηο απαξαίηεηεο Dealers) ηεο αγνξάο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ κέρξη ην κήλα δηαζηαπξώζεηο, από ηνπο εμαηνκηθεπκέλνπο θσδηθνύο ηαπηνπνίεζεο ησλ 12.000 Ππκβάζεσλ CDS ηεο αλσηέξσ θαηάζηαζεο, κπνξείηε λα αληιήζεηε ηα ζηνηρεία ηαπηνπνίεζεο όισλ ησλ αληίζηνηρσλ ηίηισλ αλαθνξάο,

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

21 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ από ηνπο ίδηνπο ηνπ αλσηέξσ εθδόηεο ηνπο, όπσο απηνί αλαθέξνληαη, ηίηιν πξνο ηίηιν, ζηελ αλσηέξσ θαηάζηαζε. Δπηπιένλ, κπνξείηε λα εληνπίζεηε ηνπο εθδόηεο, θαηόρνπο, θνκηζηέο θαη δηακεζνιαβνύληεο ζηηο ζπλαιιαγέο αγνξάο θαη πώιεζεο όισλ ησλ αλσηέξσ 12.000 Ππκβάζεσλ CDS θαη λα αληιήζεηε κε αζθάιεηα ηα πιήξε ζηνηρεία ηαπηνπνίεζεο ησλ εθδνηώλ, αγνξαζηώλ, πσιεηώλ θαη δηακεζνιαβνύλησλ ζηηο ζπλαιιαγέο πνπ αθνξνύλ ην ζύλνιν ησλ 12.000 Διιεληθώλ CDS ηεο αλσηέξσ θαηάζηαζεο, πνπ πξνζθνκίδνπκε ζε ειεθηξνληθό αξρείν κε ην παξόλ ΢πόκλεκα. Δηδηθόηεξα, ζηελ πεξίπησζε ησλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ θαη ησλ εηαηξεηώλ ηνπ επξύηεξνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ εδξεύνπλ ζηελ Διιάδα, κπνξείηε λα εληνπίζεηε, εθόζνλ ππάξρνπλ, ηα εληόο ηεο Διιάδνο θπζηθά θαη λνκηθά πξόζσπα, εθδόηεο, θαηόρνπο, θνκηζηέο θαη δηακεζνιαβνύληεο ζε ζπλαιιαγέο αγνξάο θαη πώιεζεο, κέξνπο ησλ αλσηέξσ 12.000 Ππκβάζεσλ CDS, όπσο αλαιπηηθά αλαθέξνληαη ζηελ πξνζθνκηδόκελε θαηάζηαζε. Πηε ζπλέρεηα, ηα ζηνηρεία ησλ αλσηέξσ επξεκάησλ ησλ ζπκβάζεσλ θαη ησλ ζπλαιιαγώλ ησλ 12.000 CDS ηεο πξνζθνκηδόκελεο θαηάζηαζεο, κπνξείηε λα ηα αληηπαξαζέζεηε πξνο δηαζηαύξσζε κε ηα εμήο έγγξαθα θαη ζηνηρεία :

 Κε ηα αληίγξαθα ησλ Ππκβάζεσλ κε ην Διιεληθό Γεκόζην θαη ηα Αηνκηθά
Πηνηρεία ηαπηνπνίεζεο ησλ εθπξνζώπσλ θαη ησλ εθηειεζηηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ ηνπο, ζηελ Διιάδα θαη ζηηο ρώξεο όπνπ έρνπλ ηελ έδξα ηνπο, ησλ Βαζηθώλ Γηαπξαγκαηεπηώλ (Prime Dealers) ησλ νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, από ην κήλα Ηαλνπάξην 2009 κέρξη θαη ζήκεξα.

 Κε ηηο Ππκβάζεηο CDS πνπ έρνπλ δηαπξαγκαηεπζεί κε ηε δηακεζνιάβεζε
Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ θαη εηαηξεηώλ ηνπ επξύηεξνπ
22

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ ιεηηνπξγνύλ λόκηκα ζηελ Διιάδα θαη ππόθεηληαη ζηελ επνπηεία ηεο ΡΡΔ, κε εηδηθή αλαθνξά ησλ ζηνηρείσλ ηαπηνπνίεζεο ησλ εληνιέσλ ηνπο, θπζηθώλ θαη λνκηθώλ πξνζώπσλ, αληηζπκβαιινκέλσλ θαη δηακεζνιαβεηώλ, αλεμάξηεηα από ηε ρώξα πξνέιεπζήο ηνπο ή ηε λνκηθή ηνπο κνξθή. Νη αλσηέξσ θνξείο, όπσο έρνπκε ήδε πξναλαθέξεη κε ην από 19/05/2011 ΢πόκλεκα ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο, έρνπλ ηελ ππνρξέσζε λα ειέγρνπλ θαη λα ηεξνύλ αξρείν κε ηα ζηνηρεία ηαπηνπνίεζεο πειαηώλ θαη αληηζπκβαιινκέλσλ, θπζηθώλ θαη λνκηθώλ πξνζώπσλ, ζηα πιαίζηα ηνπ ΘΒΠ θαη ησλ δηαηάμεσλ πεξί ειέγρνπ λνκηκνπνίεζεο εζόδσλ από παξάλνκεο δξαζηεξηόηεηεο. Δηδηθόηεξα, από ην ινγηζηήξην ηνπ Ραρπδξνκηθνύ Ρακηεπηεξίνπ, κε αλαδξνκή ζηηο ζρεηηθέο ινγηζηηθέο εγγξαθέο, ηα αληίζηνηρα παξαζηαηηθά θαη ζηνηρεία ΘΒΠ, ηηο ζπκβάζεηο αγνξάο θαη πώιεζεο θαη ηα ζπλεκκέλα ζε απηέο παξαξηήκαηα πξνκεζεηώλ (Master Fee Protection Agreements) κπνξείηε λα αληιήζεηε άκεζα ηα εμήο ζηνηρεία θαη πιεξνθνξίεο : Ξνηόο ήηαλ ν πσιεηήο ηνπ επίκαρνπ Ππκβνιαίνπ CDS θαηά ηελ αγνξά ηνπ από ην ΡΡ, πνηόο ήηαλ ν δηακεζνιαβεηήο ηεο ζπλαιιαγήο αγνξάο θαη πνηα ε πξνκήζεηα πνπ εηζέπξαμε θαη ζε πνηνπο ηξαπεδηθνύο ινγαξηαζκνύο εκβάζηεθαλ ηα πνζά ησλ πξνκεζεηώλ, πνηόο ήηαλ ν αγνξαζηήο ηνπ CDS θαηά ηελ πώιεζή ηνπ από ην ΡΡ, πνηόο ήηαλ ν δηακεζνιαβεηήο ηεο ζπλαιιαγήο πώιεζεο θαη πνηα ε πξνκήζεηα πνπ εηζέπξαμε θαη ζε πνηνπο ηξαπεδηθνύο ινγαξηαζκνύο εκβάζηεθαλ ηα πνζά ησλ πξνκεζεηώλ, αλ ε αγνξά έγηλε κε κόριεπζε θαη, αλ έγηλε κε κόριεπζε, ζε ηη πνζνζηό απηή αλήιζε θαη αλ ε κόριεπζε απεηθνλίζηεθε ζηηο ινγηζηηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ ΡΡ. Ξόζα ήηαλ ηα κηθηά θέξδε ηεο ζπλαιιαγήο (πώιεζε – αγνξά) θαη πόζα από απηά ινγηζηηθνπνηήζεθαλ σο έζνδα ηνπ ΡΡ, πόζα από ηα αλσηέξσ έζνδα ινγηζηηθνπνηήζεθαλ σο πξνκήζεηεο θαη ακνηβέο ηξίησλ, πνηνη ήηαλ νη εθδόηεο ησλ αληηζηνίρσλ ηηκνινγίσλ παξνρήο επελδπηηθώλ ππεξεζηώλ,
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

23 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ζε πνηεο ηξάπεδεο θαη ινγαξηαζκνύο εκβάζηεθαλ ηα ρξεκαηηθά πνζά ησλ αλσηέξσ πξνκεζεηώλ θαη, αθόκε, πνηόο είλαη ν θσδηθόο ή νη θσδηθνί ISDA ηνπ ΡΡ από ηνπο νπνίνπο πξαγκαηνπνηήζεθαλ νη ζπγθεθξηκέλεο ζπλαιιαγέο. Αληίζηνηρα εξσηήκαηα κπνξνύλ λα απεπζπλζνύλ θαη ζε όια ηα Ρξαπεδηθά Ηδξύκαηα θαη ηηο επηρεηξήζεηο ηνπ επξύηεξνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ ιεηηνπξγνύλ λόκηκα ζηελ Διιάδα θαη ππόθεηληαη ζηελ επνπηεία ηεο ΡΡΔ θαη, αθόκε, ζηελ ίδηα ηελ Ρξάπεδα ηεο Αλ Διιάδνο, ηα ε νπνία ηδξύκαηα κπνξεί θαη νη λα απαληήζεη ηνπ ζηα εμήο ζπγθεθξηκέλα εξσηήκαηα : ηξαπεδηθά επηρεηξήζεηο επξύηεξνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ πνπ ιεηηνπξγνύλ λόκηκα ζηελ Διιάδα θαη ππόθεηληαη ζηελ Δπνπηεία ηεο ΡΡΔ, επηηξέπεηαη λα επελδύνπλ ζε CDS θαη αλ ππνρξενύληαη λα γλσξίδνπλ ζηελ ΡΡΔ ηηο επελδύζεηο ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνύ ηνπο ζε CDS, Θαιπκκέλα θαη Γπκλά. Αλ επηηξέπεηαη ζηα Ρξαπεδηθά Ηδξύκαηα λα ζπλππνινγίδνπλ ζηα ζηνηρεία θάιπςεο ηνπ θιαζκαηηθνύ απνζέκαηνο ηηο επελδύζεηο ζε CDS πνπ έρνπλ ζηα ελεξγεηηθά ηνπο, Θαιπκκέλα ή Γπκλά, θαη, αλ λαη, ζε ηη πνζνζηό. Ξνηά Ρξαπεδηθά Ηδξύκαηα πξαγκαηνπνίεζαλ θαηά ην επίκαρν δηάζηεκα ζπλαιιαγέο ζε Διιεληθά ή άιια CDS, Θαιπκκέλα θαη Γπκλά, είηε σο αληηζπκβαιιόκελνη πξνζώπσλ, ζε πξάμεηο αγνξάο θαη πώιεζεο, είηε σο δηακεζνιαβεηέο θαη αληηπξόζσπνη πειαηώλ ηνπο, θπζηθώλ θαη λνκηθώλ πνηά Ρξαπεδηθά Ηδξύκαηα έρνπλ ρξεζηκνπνηήζεη CDS, Θαιπκκέλα ή Γπκλά, γηα ηελ θάιπςε ηνπ θιαζκαηηθνύ ηνπο απνζέκαηνο θαη ζε ηη πνζό θαη πνζνζηό ην θαζέλα εμ’ απηώλ.

 Κε ηα επξήκαηα ηεο ππ’ αξηζ. ΗΟ/11/509 Αληηκνλνπσιηαθήο
Έξεπλαο ηεο Δπξσπατθήο Δπηηξνπήο, ζρεηηθά κε ηελ αγνξά ησλ CDS, σο πξνο ηελ θαηάρξεζε δεζπόδνπζαο ζέζεο, ειέγρνπ θαη ρεηξαγώγεζεο ηεο αγνξάο, κε εηδηθή αλαθνξά ζηα ζηνηρεία πνπ αθνξνύλ θαιπκκέλα θαη γπκλά CDS ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, από ηηο Ρξάπεδεο JP MORGAN, BANK OF AMERICA, MERILL LYNCH, CITIGROUP,
24

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ COMMERZBANK, CREDIT SUISSE, DEUTSCHEBANK, GOLDMAN SACHS, HSBC, MORGAN STANLEY, RBS, UBS, CREDIT AGRICOLE θαη SOCIETE GENERALE, θαζώο θαη από ηελ εηαηξεία MARKIT ΙΝΛΓΗΛΝ΢, ηνλ θνξπθαίν πάξνρν εκπηζηεπηηθώλ πιεξνθνξηώλ ζηελ αγνξά CDS, ζηελ νπνία ζπκκεηέρνπλ νη πεξηζζόηεξεο από ηηο αλσηέξσ Ρξάπεδεο.

 Κε ηα αληίγξαθα όισλ ησλ ζπκβάζεσλ, ζπλαιιαγώλ θαη εθθαζαξίζεσλ
Θαιπκκέλσλ θαη Αθάιππησλ Αλνηθηώλ Ξσιήζεσλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, από ην κήλα Νθηώβξην 2009 κέρξη ην κήλα Απξίιην 2010, κε εηδηθή αλαθνξά ζηηο ζπλαιιαγέο αγνξάο θαη πώιεζεο νη νπνίεο εθθαζαξίζηεθαλ εθπξόζεζκα, κε ηε δηαδηθαζία ηεο αλαθύθισζεο (recycling) θαη κεηά ηελ παξέιεπζε ηεο 1εο εκέξαο ηνπ δηαζηήκαηνο Ρ+3, θαζώο θαη ζηα ζηνηρεία ησλ αληηζπκβαιινκέλσλ, θπζηθώλ θαη λνκηθώλ πξνζώπσλ, ησλ εθπξνζώπσλ, ησλ εθηειεζηηθώλ θαη δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ ηνπο θαη ησλ δηακεζνιαβεηώλ ζηηο αλσηέξσ ζπλαιιαγέο.

 Κε ηα ζηνηρεία ησλ Διιεληθώλ Ρξαπεδηθώλ Ηδξπκάησλ θαη επηρεηξήζεσλ
ηνπ επξύηεξνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ρώξνπ, ΛΞΓΓ, ΛΞΗΓ, Φπζηθώλ Ξξνζώπσλ, θιπ., πνπ δηαηεξνύλ θσδηθό ISDA. Από ην ζύλνιν όισλ ησλ αλσηέξσ ζηνηρείσλ θαη ησλ επξεκάησλ, κεηά από ηηο απαξαίηεηεο Πύγθξνπζεο δηαζηαπξώζεηο, κπνξνύλ λα εληνπηζηνύλ όιεο νη Ππκθεξόλησλ, Δζσηεξηθήο Ξιεξνθόξεζεο θαη ύπνπηεο πεξηπηώζεηο ζπζρεηηζκώλ πνπ ππνδεηθλύνπλ πεξηπηώζεηο εγθιεκάησλ Ιεπθνύ Θνιάξνπ. Όζν κεγαιύηεξνο ν αξηζκόο ησλ ζπζρεηηζκώλ πνπ ζα πξνθύςνπλ ζπλδπαζηηθά, θαηά θπζηθό θαη λνκηθό πξόζσπν, ηδηόηεηα θαη είδνο ζπλαιιαγώλ, ηδηαίηεξα δε ζε εθείλεο ηηο πεξηπηώζεηο πνπ ηα ίδηα πξόζσπα θέξνληαη ηαπηόρξνλα σο θνξείο, δηεπζύλνληεο ή δηακεζνιαβνύληεο ζπλαιιαγώλ πνπ δεκίσζαλ ηα ζπκθέξνληα ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ηόζν πεξηζζόηεξν θαηά ησλ πξνζώπσλ πνπ ζπγθεληξώλνπλ ζσξεπηηθά ηηο πεξηζζόηεξεο πεξηπηώζεηο ζπζρεηηζκώλ, ζηνηρεηνζεηνύληαη επαξθείο
25

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ ελδείμεηο ζρεηηθά κε ηελ ηέιεζε ησλ νηθνλνκηθώλ εγθιεκάησλ πνπ

θαηαγγέιινληαη κε ηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά καο θαη ηα επ’ απηήο ΢πνκλήκαηα, πξνθεηκέλνπ απηνί λα παξαπεκθζνύλ ζε πνηληθή δίθε. Δηδηθό δε αληηθείκελν ηεο έξεπλαο πξέπεη θαηά ηε γλώκε καο λα απνηειέζεη ε θαηά ηα αλσηέξσ δηαζηαύξσζε όισλ ησλ πεξηπηώζεσλ πνπ αθνξνύλ ηελ ηαύηηζε ηεο ηδηόηεηαο ηνπ Βαζηθνύ Γηαπξαγκαηεπηή θαη Αλαδόρνπ ζηελ θύξηα αγνξά ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, από ην κήλα Νθηώβξην 2009 κέρξη ην κήλα Κάην 2010, ζην ίδην ή ζε ζρεηηδόκελν πξόζσπν κε εθδόηεο ή πσιεηέο ή δηακεζνιαβεηέο ζε ζπλαιιαγέο Θαιπκκέλσλ θαη Γπκλώλ CDS θαη short sellers, ζε Αθάιππηεο Αλνηθηέο Ξσιήζεηο Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ηδηαίηεξα δε ζε απηέο πνπ εθθαζαξίζηεθαλ εθπξόζεζκα, κε ηε δηαδηθαζία ηνπ recycling, κεηά ηελ παξέιεπζε ηεο πξνζεζκίαο Ρ+3. Δπηπιένλ, κε βάζε ηα αλσηέξσ ζηνηρεία, κπνξείηε λα δεηήζεηε ηε

Γηθαζηηθή Ππλδξνκή ησλ αξκνδίσλ Αξρώλ ηνπ εμσηεξηθνύ, ηδηαίηεξα δε ηεο ΔΔ (Ηηαιίαο θαη Ηζπαλίαο) θαη ησλ ΖΞΑ, πξνθεηκέλνπ λα αληιήζεηε ηα ζηνηρεία εθείλα ησλ νηθείσλ εξεπλώλ θαη δηθνγξαθηώλ πνπ άπηνληαη θαη ηεο ρεηξαγώγεζεο ηνπ Γεκνζίνπ Σξένπο ηεο Διιάδνο θαη ηεο αγνξάο ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ. Δηδηθόηεξα, κπνξείηε δεηήζεηε ηα πξαθηηθά ηεο ππ’ αξηζ. ΗΟ/11/509 Αληηκνλνπσιηαθήο Έξεπλαο ηεο Δπξσπατθήο Δπηηξνπήο, ζρεηηθά κε ηελ αγνξά ησλ CDS, σο πξνο ηελ θαηάρξεζε δεζπόδνπζαο ζέζεο, ειέγρνπ θαη ρεηξαγώγεζεο ηεο αγνξάο, κε εηδηθή αλαθνξά ζηα ζηνηρεία πνπ αθνξνύλ Θαιπκκέλα θαη Γπκλά CDS ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ, ζηα νπνία εκπιέθνληαη ηα αλσηέξσ 16 ηξαπεδηθά ηδξύκαηα, κε ηελ θαηεγνξία όηη ζπλεξγάδνληαλ κεηαμύ ηνπο ώζηε λα ειέγρνπλ ηε ξνή ησλ πιεξνθνξηώλ θαη ηε δηακόξθσζε ησλ ηηκώλ ζηελ αγνξά ησλ CDS, ρξνληθό δηάζηεκα πνπ θάπνηα εμ’ απηώλ θαηά ην ίδην επίκαρν είραλ ηελ ηδηόηεηα ηνπ Βαζηθνύ

Γηαπξαγκαηεπηή (Prime Dealer) θαη ηνπ Αληηζπκβαιινκέλνπ κε ην Διιεληθό Γεκόζην, ζηελ Ξξσηνγελή Αγνξά ησλ Νκνιόγσλ ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ.
Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

26 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ

Ρέινο, κπνξείηε λα απαηηήζεηε ηελ παξνρή ησλ ζπγθεθξηκέλσλ ζηνηρείσλ θαη πιεξνθνξηώλ, πνπ αλαθέξνληαη ζηηο θαηαγγειίεο Γηαθνκκαηηθήο Δπεξώηεζεο ηνπο ζηε Βνπιή, όπσο πνπ έθαλαλ κε ηελ θαηάζεζε ησλ από 26/05/2011 θαη 11/10/2011 Δξώηεζεο θαη αλαθέξνπκε ζηα πξνεγνύκελα ΢πνκλήκαηά καο, νη Βνπιεπηέο θ.θ. ΞΑΛΝΠ ΘΑΚΚΔΛΝΠ (ΛΓ), Θ΢ΟΗΑΘΝΠ ΒΔΙΝΞΝ΢ΙΝΠ (ΙΑΝΠ) θαη ΗΩΑΛΛΖΠ ΓΖΚΑΟΑΠ (ΑΟΚΑ ΞΝΙΗΡΩΛ), νη νπνίνη δηακαξηύξνληαη αθόκε θαη ζήκεξα πξνο ηνλ ΢πνπξγό Νηθνλνκηθώλ θ.ν παξάλνκα, Δ΢ΑΓΓΔΙΝ ΒΔΛΗΕΔΙΝ όηη ηόζν απηόο, όζν θαη ν πξνθάηνρόο ηνπ θ.νο ΓΔΩΟΓΗΝΠ ΞΑΞΑΘΩΛΠΡΑΛΡΗΛΝ΢, εληειώο αληηζπληαγκαηηθά θαη θαηά παξάβαζε ηνπ Θαλνληζκνύ ηεο Βνπιήο, νπδέπνηε πξνζδηόξηζαλ ηηο αλσηέξσ πξνο ζπδήηεζε ζηε Βνπιή θαη, γηα ην ιόγν απηό, νη ζρεηηθέο θαηαγγειίεο θαη ηα αληίζηνηρα κε απηέο εξσηήκαηα παξακέλνπλ αθόκε αλαπάληεηα. Αμηόηηκε Θ.ε Δηζαγγειέα, Κεηά όια ηα αλσηέξσ ζηνηρεία κε ηα νπνία ζπλδξάκακε ηελ Δηζαγγειηθή έξεπλα επί δύν νιόθιεξα ρξόληα, ηα νπνία ζπιιέμακε κε πνιύ θόπν θαη εθηηζέκελνη ζε ηεξάζηην πξνζσπηθό θίλδπλν, αλαιώλνληαο ρηιηάδεο ώξεο έξεπλαο, θαηαγξαθήο, ηαμηλόκεζεο θαη αζθαινύο αξρεηνζέηεζήο ηνπο, κεηά θαη ηελ πξνζθόκηζε ηεο αλσηέξσ θαηάζηαζεο κε ηα 12.000 Διιεληθά CDS, ηα ζηνηρεία ησλ νπνίσλ, όπσο γλσξίδεηε, είλαη αδύλαην λα αλεπξεζνύλ από θεληξηθέο βάζεηο δεδνκέλσλ επνπηηθώλ θαη ξπζκηζηηθώλ αξρώλ, αθνύ απνηεινύλ ην επηαζθξάγηζην κπζηηθό ηεο Σξεκαηνπηζησηηθήο Θξίζεο, έρνπκε ηε βεβαηόηεηα όηη ε Δηζαγγειηθή Έξεπλα πνπ δηεμάγεηε δελ αληηκεησπίδεη πιένλ νπδεκία πεξίπησζε αδπλακίαο άληιεζεο ζηνηρείσλ από ηνπο επίζεκνπο θνξείο ρξεκαηννηθνλνκηθήο επνπηείαο θαη ηηο ξπζκηζηηθέο αξρέο, ηα εκπιεθόκελα ΛΞΓΓ θαη ΛΞΗΓ πνπ εδξεύνπλ ζηελ Διιάδα θαη ηηο αλσηέξσ αξρέο ηεο ΔΔ θαη ησλ ΖΞΑ πνπ δηεμάγνπλ έξεπλεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε ζπγθεθξηκέλε δηθνγξαθία αθνύ,

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

27 

ΓΕΩΡΓΙΟ΢ ΝΟΤΛΑ΢ | ΚΤΡΙΑΚΟ΢ ΣΟΜΠΡΑ΢ ΢ΤΜΠΛΗΡΩΜΑΣΙΚΟ ΤΠΟΜΝΗΜΑ ΤΠ’ΑΡΙΘ. 04 29 Φεβξνπαξίνπ 2012 ΢ΣΗΝ ΑΠ 2744/09-04-2010 ΜΗΝΤΣΗΡΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑ όπσο Δζείο νη Δηζαγγειείο επηζεκάλαηε πξόζθαηα,

«νη Δηζαγγειείο δελ

δεηνύλ. Απαηηνύλ !».
Ρέινο, γηα ηελ πεξεηαίξσ δηεπθόιπλζε ηνπ έξγνπ Παο θαη πξνθεηκέλνπ λα έρεηε πάληα ζηε δηάζεζή Παο έλα on line, αλαλεσκέλν ειεθηξνληθό αξρείν κε όια ηα ζηνηρεία ηεο δηθνγξαθίαο, δεκηνπξγήζακε κία ειεθηξνληθή βάζε δεδνκέλσλ κε ειεύζεξε πξόζβαζε ζηνλ ελ ζπλερεία αλαθεξόκελν ζύλδεζκν ηνπ δηαδηθηύνπ, όπνπ ζα ζπλερίζνπκε λα αλαξηνύκε όια ηα λεώηεξα έγγξαθα θαη ηα ζηνηρεία πνπ ζα πξνθύςνπλ, πξνθεηκέλνπ λα ιακβάλεηε θαζεκεξηλή ελεκέξσζε θαη γλώζε, αθόκε θαη σο πξνο ηηο αληίζηνηρεο αιινδαπέο δηθνγξαθίεο. Ν ζύλδεζκνο είλαη :
www.scribd.com/my_document_collections/3477124?page=1

Ξαξακέλνπκε ζηε δηάζεζή Παο γηα νπνηαδήπνηε ζπκπιεξσκαηηθή πιεξνθνξία θαη δηεπθξίληζε. Αζήλα, 01/03/2012 Νη Κελπηέο

Θπξηάθνο Ρόκπξαο

Γεώξγηνο Λνύιαο

Θπξηάθνο Ρόκπξαο * Γεώξγηνο Λνύιαο : Ππκπιεξσκαηηθό ΢πόκλεκα Αξηζ. 04 ζηελ ΑΞ 2744/09-04-2010 Κελπηήξην Αλαθνξά

28